Les taux variables : oui, mais...

A sept reprises, celle-ci a abaissé son principal taux directeur au cours des sept derniers mois, le ramenant de 4,25 % le 8 octobre 2008 à 1 % à l’heure actuelle. Cette baisse a eu plus d’effet sur l’Euribor - le taux interbancaire qui sert généralement de référence aux taux variables - que sur l’OAT 10 ans, dont les variations sont répercutées sur le niveau des taux fixes. Conséquence de cette évolution à deux vitesses, « les taux variables qui étaient plus élevés que les taux fixes en 2008, sont repassés bien en dessous depuis quelques mois », constate Meilleurtaux. Exemple à l’appui : « avec un très bon dossier, un emprunteur peut aujourd’hui obtenir un crédit sur 15 ans à 3,45 % contre 4 % à taux fixe* ». L’écart devrait même s’accentuer au cours des prochains mois et, atteindre « 1 point d’ici la fin de l’année ».

Est-ce à dire qu’il faut oublier les taux fixes ? La réponse n’est, évidemment, pas si simple. « Compte tenu de la durée de vie moyenne d’un crédit (7 à 8 ans), et du très bas niveau de l’Euribor, nous considérons qu’il est intéressant de souscrire un prêt à taux révisable si l’écart avec le taux fixe est supérieur à 0,80 point », reprend Frédéric Senan selon Frédéric Senan, le directeur général délégué du courtier. Ce qui devrait donc être le cas d’ici quelques mois. Et s’il est difficile de prédire l’évolution des taux, le spécialiste estime que « les taux resteront bas sur les deux prochaines années ». Dans la mesure où « l’emprunteur rembourse 70 à 80 % d’intérêts les premières années – contre 90 % de capital en fin de prêt immobilier – deux années à taux bas sont bonnes à prendre », ajoute-t-il.

Prudence... Afin de profiter cette situation tout en limitant les risques de remontée des taux - et des mensualités de remboursement, Meilleurtaux conseille d’opter pour « des taux capés plus sécurisés », en privilégiant un taux plafonné à +1 ou 1,5 point au maximum - « même s’il est un peu plus élevé en début de prêt » qu’un taux capé à +2 ou +3. Le courtier recommande également d’opter pour une solution intermédiaire en empruntant « 50 % à taux fixe, 50 % à taux variables ». On le voit, la prudence reste de mise…

E.S.

*hors assurance